NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, THE EUROPEAN ECONOMIC AREA AND THE UNITED KINGDOM

Allreal Holding AG plant Ausgabe einer Wandelanleihe

Baar, 2. Mai 2006 – Die Allreal Holding AG (ALLN) beabsichtigt, ihre Eigenkapitalbasis über die Ausgabe einer Wandelanleihe weiter zu verstärken. Aufgrund des aktuell günstigen Kapitalmarktumfeldes wählt Allreal den indirekten Weg der Eigenmittelbeschaffung über die Ausgabe einer Wandelanleihe.

Mit der Ausgabe einer Wandelanleihe will Allreal von den aktuellen Verhältnissen am Wandelanleihemarkt und vom vorteilhaften Zinsniveau profitieren sowie die Aktionärsbasis weiter verbreitern.

Geplant ist ein Emissionsvolumen von CHF 150 bis 175 Millionen. Die Wandelrechte werden durch Bereitstellung von neuen Namenaktien aus dem bedingten Kapital sichergestellt.

Die Lancierung der Wandelanleihe wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2006 erfolgen.

Mit der Durchführung der Transaktion ist die Zürcher Kantonalbank beauftragt worden.

Rückfragen und weitere Auskünfte

Allreal-Gruppe Roger Herzog	Allreal-Gruppe Matthias Meier
Leiter Finanzen	Leiter Unternehmenskommunikation
Tel. 044 319 12 04	Tel. 044 319 12 67
Mobile 079 430 57 70	Mobile 079 400 37 72
E-Mail roger.herzog@allreal.ch	E-Mail matthias.meier@allreal.ch

Die Allreal-Gruppe
Allreal kombiniert ein ertragsstabiles Immobilienportfolio mit der Tätigkeit des Generalunternehmers (Projektentwicklung, Projektmanagement, Kauf und Verkauf von Liegenschaften). Der Wert des Immobilienportfolios beläuft sich auf CHF 1.8 Milliarden. Im Geschäftsjahr 2005 betrug das abgewickelte Projektvolumen CHF 470 Millionen. Allreal beschäftigt in Zürich, Basel, Bern und St. Gallen rund 240 Mitarbeitende. Das Unternehmen ist ausschliesslich in der Schweiz tätig. Die Aktien der Allreal Holding AG, mit Hauptsitz in Baar (ZG), sind an der SWX Swiss Exchange kotiert.

Rechtlicher Hinweis
Diese Pressmitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an US-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie an Medien mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoss gegen US-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Diese Wandelanleihe wird ausserhalb der Schweiz nicht öffentlich zum Kauf angeboten. Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren; sie gilt nicht als Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a/1156 OR oder als Kotierungsprospekt im Sinne des Kotierungsreglements der SWX Swiss Exchange.