NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, THE EUROPEAN ECONOMIC AREA, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, CANADA AND JAPAN

Baar, 3. Mai 2010 – Der Verwaltungsrat der Allreal Holding AG hat beschlossen, aus dem genehmigten Kapital der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung im Umfang von rund CHF 225 Millionen durchzuführen.

Der Nettoerlös soll zur Finanzierung von Eigenprojekten sowie zum Erwerb zusätzlicher Geschäfts- und Wohnliegenschaften oder ganzer Liegenschaftenportfolios entsprechend den Anlagerichtlinien der Gesellschaft verwendet werden.

Die Kapitalerhöhung soll unter Wahrung der Bezugsrechte der bisherigen Aktionäre erfolgen. Zu diesem Zweck werden die neuen Namenaktien durch die Zürcher Kantonalbank (Lead Manager), welche von Allreal mit der Durchführung der Kapitalerhöhung beauftragt wurde, fest übernommen und den Aktionären zum Bezug angeboten. Allfällige im Rahmen des Bezugsangebotes nicht bezogene neue Aktien werden im Markt platziert.

Während der Ausübungsfrist der Bezugsrechte vom 5. bis 12. Mai 2010 (12:00 Uhr MEZ) berechtigen fünf bisherige Namenaktien zum Bezug einer neuen Namenaktie zum Preis von CHF 102.00. In der Annahme, dass alle Bezugsrechte ausgeübt werden, ergibt sich ein Transaktionsvolumen von rund CHF 225 Millionen. Die 2'277'318 neuen Namenaktien mit einem Nominalwert von CHF 50 je Titel sind für das Geschäftsjahr 2010 voll dividendenberechtigt.

Voraussichtlicher Zeitplan

04.05.2010	Stichtag für die Berechtigung zur Zuteilung der Bezugsrechte
05.05.2010	Handel der bisherigen Allreal-Aktien ex-Bezugsrecht Beginn Bezugsfrist für neue Aktien und Bezugsrechtshandel an der SIX Swiss Exchange
11.05.2010	Ende Bezugsrechtshandel an der SIX Swiss Exchange
12.05.2010 (12:00 Uhr MEZ)	Ende Bezugsfrist für neue Aktien
14.05.2010	Erster Handelstag der neuen Aktien
19.05.2010	Lieferung und Zahlung der neuen Aktien

Rückfragen und weitere Auskünfte

Roger Herzog Leiter Finanzen Telefon 044 319 12 04 roger.herzog@allreal.ch

Matthias Meier Leiter Unternehmenskommunikation Telefon 044 319 12 67 matthias.meier@allreal.ch

Allreal-Gruppe
Allreal kombiniert ein ertragsstabiles Immobilienportfolio mit der Tätigkeit des Generalunternehmers (Projektentwicklung, Realisation, Kauf und Verkauf von Liegenschaften). Der Wert des Immobilienportfolios (Renditeliegenschaften) beläuft sich auf CHF 2.2 Milliarden. Im Geschäftsjahr 2009 betrug das abgewickelte Projektvolumen rund CHF 491 Millionen. In Zürich, Basel, Bern und St. Gallen beschäftigt Allreal 280 Mitarbeitende. Das Unternehmen ist ausschliesslich in der Schweiz tätig. Die Aktien der Allreal Holding AG, mit Hauptsitz in Baar (ZG), sind an der SIX Swiss Exchange kotiert.

Rechtlicher Hinweis
Diese Pressemitteilung dient Informationszwecken. Das Angebot erfolgt ausschliesslich durch und auf der Basis des Emissions- und Kotierungsprospekts, der bei der Allreal Holding AG, Grabenstrasse 25, 6340 Baar, T +41 41 711 33 03, F +41 41 711 33 09 oder E-Mail info@allreal.ch und der Zürcher Kantonalbank, IHKT, Postfach, 8010 Zürich, T +41 44 293 67 35 oder E-Mail prospectus@zkb.ch kostenlos erhältlich ist.

Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika ("USA"), nach Australien, Kanada oder Japan bzw. innerhalb dieser Länder bestimmt und dürfen nicht in diesen Ländern oder mittels Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in diesen Ländern verteilt oder dorthin weitergeleitet werden. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar. Die Wertpapiere der Allreal Holding AG wurden nicht gemäss den Vorschriften des U.S. Securities Act of 1933 in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act") registriert und dürfen ohne eine vorherige Registrierung bzw. ohne das Vorliegen einer Ausnahmeregelung von der Registrierungsverpflichtung nicht in den USA zum Kauf angeboten, verkauft oder geliefert werden.

Dieses Dokument ist nur an Personen gerichtet, (i) die ausserhalb des Vereinigten Königreichs sind oder (ii) die Branchenerfahrung mit Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) der U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (in ihrer jetzigen Fassung) (die "Order") haben oder (iii) die von Artikel 49 (2) (a) bis (d) der Order ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") erfasst sind (alle solche Personen im folgenden "Relevante Personen" genannt). Jede Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht auf Grund dieser Mitteilung oder ihres Inhaltes tätig werden oder auf diese vertrauen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die sich diese Mitteilung bezieht, steht nur Relevanten Personen zur Verfügung und wird nur mit Relevanten Personen unternommen.